Mientras inversores, operadores y analistas les prestaron poca atención a los números de rueda financiera de hoy, hubo una declaración que puso en blanco sobre negro la emoción del momento: Joan Monfort, el fotógrafo que retrató hace 19 años a un joven Leo Messi de 20 años con un recién nacido Lamine Yamal, de bebé, diciendo: "Los catalanes somos los que ya somos campeones mundiales, porque tenemos el corazón dividido, amamos a Messi y también pujamos por la selección española".
Así, con la cabeza en otra parte, haciendo todo tipo de comentarios, sobre el partido, sobre las formaciones, sobre la discusión en torno a Malvinas, el mercado financiero local entregó mayoría de novedades positivas a lo largo de todo este viernes. El primero, por su contundencia, que la información provista por el INDEC, que midió para junio una inflación mayorista de apenas 1,1% (la más baja desde febrero de este año, momento en el que volvió a instalarse la desinflación minorista).
Pero además de ese buen augurio para lo que podrá llegar a ser el IPC de julio, también hubo una compra de US$ 39 M de parte del BCRA, en un día en el que la autoridad monetaria logró sumar reservas por US$ 253 M, acercándolas otra vez a los US$ 48.800 M y al récord que hubo el 7 de este mes, antes del enorme pago de deuda por US$ 4350 M por cupones y amortización de Bonares y Globales.
Después de los malos datos fiscales de junio, el mercado cambiario reaccionó con leves subas para todos los tipos de cambio. Y los bonos estuvieron flojos, al punto de que el riesgo país subió 8 unidades, hasta los 418 puntos básicos, cerca del techo del mes. Pero, a contramano de bajas mundiales en todas las Bolsas, la Bolsa de Buenos Aires logró cerrar arriba del agua, con mayoría de bajas para las ADR argentinas en NY, salvo para YPF, que fue sostenida por lo que está pasando con el petróleo.
El gran tema financiero mundial siguió dominado justamente por los dos temas que predominan desde hace más de dos meses: las tensiones en torno del estrecho de Ormuz y la falta de comprensión entre las inversiones que se realizan y las ganancias que se obtienen en las empresas tecnológicas muy vinculadas a la inteligencia artificial.
De hecho, lo que gobernó los números de los mercados mundiales hoy fue una nueva suba para el petróleo, con la variante WTI a US$ 82 y el Brent en la zona de los US$ 88, lo cual pone a la economía global en riesgo de macro crisis. Es más, varios especialistas en política internacional afirman que Trump está contra las cuerdas, y que Irán tiene a Ormúz en un puño, y si EE.UU. sigue atacando hay más riesgo de que el petróleo vaya a US$ 200, provocando un colapso en las economías internacionales.
Y, en línea con los negocios bursátiles, hubo un amanecer rojo en oriente, ya que varias empresas vinculadas a fabricación de chips y de todo tipo de productos vinculados a la IA llegaron a anotar derrumbes de hasta el 18%, movimiento que se extendió como una mancha de aceite, con bajas más atenuadas en Europa, pero que finalizó en Wall Street con los precios de cierre en lo peor del día.
Por supuesto, para Argentina y para Vaca Muerta un petróleo alto es música para el superávit comercial y ayuda para las cuentas fiscales. Y, como si todo eso fuera poco, hoy se informó que los números del agro no vienen tan bien en Brasil, por lo que los precios en Rosario literalmente estallaron, con salto del 8,8% para el trigo, aumento del 4,8% para el girasol y mejora del 3,4% para el maíz. Es decir, algo que significa otro empujón desfibrilador para una economía real argentina que sigue reaccionando con distintas velocidades.
En general, cada economía que se mire va mostrando números en positivo o en negativo, hay brechas en todas partes. Hoy mismo, se informó que la producción industrial de EE.UU. creció 0,1% en junio, por debajo de lo esperado, al tiempo que sorpresivamente la confianza del consumidor norteamericano mejora en julio, superando las expectativas.
Con eso, la mirada sobre la mano que meterá la Fed en el costo del dinero es mirada con más tranquilidad y, con eso, se aplanaron las tasas largas de EE.UU.: se pagó 4% anual a 1 año de plazo, 4,3% anual a 5 años, 4,5% anual a 10 años y 5% anual a 30 años. Y, con eso, en el exterior el dólar subió 1% en Chile, 0,6% en México, 0,2% en China y 0,1% en Brasil, Japón y contra la libra, no cambió contra el euro y bajó 0,1% contra el franco suizo.
En el mercado cambiario local, en tanto, hubo repunte para todos los dólares: hubo subas para el blue, los financieros y los oficiales. Con el dólar oficial a $ 1501,67, el BCRA compró US$ 39 M en el mercado local y al final del día la autoridad monetaria logró sumar reservas por US$ 253 M.
Así, luego de los malos datos fiscales de junio, el dólar oficial subió $ 5,74 hasta $ 1501,67, el dólar blue subió $ 5 hasta $ 1530, el dólar senebi subió $ 2 hasta $ 1503, el dólar mep subió $ 6,16 hasta $ 1520,43 y el contado con liqui subió $ 7,50 hasta $ 1576,70. Por lo que la brecha entre oficial y blue fue del 2% y la brecha entre el ccl y el mayorista fue del 7%.
En los bancos, mientras tanto, no hubo tanta presión y se mantuvieron quietas las tasas de los plazos fijos: por plata chica se siguió pagando 19,4% anual (16% en bancos grandes y 23% en bancos chicos) y por plata grande se siguió pagando 25,1% anual.
Donde hubo más novedades fue en el panel de títulos públicos. Luis Caputo anunció que el martes realizará un nuevo canje voluntario de deuda: hará una Conversión de la LELINK D31L6 que vence a fin de mes. Para eso ofrecerá dos papeles: una letra del tesoro nacional vinculada al dólar estadounidense cero cupón (D31G6) con vencimiento 31 de agosto de 2026 (reapertura) y un bono del tesoro nacional vinculado al dólar estadounidense cero cupón (TZVD8) con vencimiento 15 de diciembre de 2028 (reapertura)
Frente a eso, un día antes, el lunes, Petroquímica Comodoro Rivadavia (PCR) colocará una ON por US$ 350-550 M (dólar cable) a 8 años, con una tasa estimada del 8% (+/-0,5%) anual, con renta semestral y amortización en 3 cuotas anuales. Y como resultado de todo ese combo, con menos negocios, híper diversificados, los bonos argentinos subieron 0,2% (bajaron apenas en dólares), por lo que el riesgo país subió 8 unidades hasta 418 puntos básicos, en el techo de julio.
En papeles privados, después de los derrumbes insólitos de Tokio, Seúl y demás Bolsas asiáticas, en Wall Street se mostró que las acciones de Netflix caen al mayor ritmo en cuatro años debido a la desaceleración del crecimiento. Y al mismo tiempo SpaceX (la empresa de Elon Musk que nos llevará a Marte) se encamina a perder 1 billón de dólares en valor debido a la caída de sus acciones. Como resultado de todo eso, con los peores precios al final, la bolsa de Nueva York cerró en rojo, ya que el Dow perdió 0,8%, el S&P bajó 1% y el Nasdaq achicó 1,4%. En tanto que la Bolsa de San Pablo cedió 0,1% y la Bolsa de México subió 0,4%.
El mercado bursátil local corrió otra suerte. Conocido que el índice de precios mayoristas de junio bajó a solo 1,1% mensual y que el costo de la construcción subió 2,6% en junio ante mayo. También se difundió desde el Colegio de Escribanos bonaerenses que en junio hubo 18% más escrituras inmobiliarias firmadas que en mayo, pero 9% menos que en junio 2025.
Con todos esos datos que marean, con $ 55.916 M operados en acciones y $ 217.138 M en cedears, la Bolsa de Buenos Aires subió 0,5%. Al tiempo que las ADR argentinas en NY anotaron una suba del 2% para YPF y una baja en bloque del 1 al 2,5% para Bioceres, Mercado Libre, Galicia, IRSA, Telecom, Cresud, Loma Negra, Macro, Supervísele y Edenor.
Dentro de todos esto, el compás lo sigue marcando el crudo y Medio oriente. Hubo una suba del 3,2% para el petróleo. Los metales preciosos estuvieron sostenidos. los metales básicos actuaron débiles. En Chicago hubo un buen día para el maíz y el trigo, pero no para la soja. Y en Rosario hubo un salto brusco para el trigo, el girasol y el maíz, con la soja también aplacada, como en la bolsa norteamericana. Por último, el bitcoin mejoró 0,2% con posiciones más débiles para el resto de las criptomonedas.
