En Argentina volvimos a tener presiones piqueteras por cambio en los planes sociales. El resultado de todo esto es un dólar global débil, pax cambiaria local, más dólares para el BCRA, bonos argentinos sin fuerza y Bolsa porteña y ADR argentinas en baja.
Como si no tuvieran conciencia de la destrucción que pueden producir, el Presidente de EE.UU. Donald Trump y las máximas autoridades de Irán están jugando a una suerte de "chicken game", llevando a todo el Medio Oriente a un precipicio, con los brazos armados del régimen iraní dispuestos a cometer terrorismo en cualquier lugar del planeta.
Con la gente refregándose los ojos por no poder creer lo que escuchaba, Trump llevó a la situación a una cuenta regresiva que termina esta noche a las 21, hora Argentina, diciendo además que "toda una civilización morirá esta noche". A lo que el presidente de Irán, Masoud Pezeshkian (el ala civil de la conducción, que tiene menos poder que la religiosa y la militar), contestó: "Estamos dispuestos a morir".
Con esas posiciones extremas que se parecen a dos gatos peleando adentro de un lavarropas, los mercados tuvieron hoy una reacción extremadamente volátil, repleta de incertidumbre, que finalmente terminó con variaciones realmente pequeñas para el tamaño de esta situación, cuando Trump salió a aclarar que mantiene "negociaciones intensas con Irán en vísperas del plazo".
Más allá de lo que suceda o no suceda esta noche, los expertos en energía siguen diciendo que la destrucción que ya se hizo mantendrá al petróleo en valores elevados durante bastante tiempo. Y de hecho hoy el barril de crudo volvió a subir otro 2%, con una rareza que se dio pocas veces, ya que la variante WTI (norteamericana) cotizó a US$ 115,10 por encima de la variante Brent (de mar del Norte) que terminó a US$ 109,50.
Geopolíticamente hablando, analistas de todo el espectro parangonan esta guerra que ya tiene 39 días (más que las cinco semanas que había calculado Trump a principios de marzo) con lo que le pasó a Putin en Ucrania, cuando dijo que tomaría el país en tres días, y ya lleva nada menos que 1503 días, y las agresiones entre ambos países van generando un desgaste y pérdidas materiales y humanas de tamaño incomprensible.
Ahora bien, detrás de todo este movimiento de Trump, que intentó lograr con este ataque que todo el petróleo que sale del Golfo Pérsico se negocie en dólares, para que el dólar siga siendo la moneda hegemónica mundial, hay movidas en contra de esa intención que están bajando a EE.UU. de ese trono inalcanzable de máxima potencia mundial.
Sucede que China e India les están comprando petróleo a Rusia, operando generalmente en yuanes. Y ahora apareció una negociación política entre la Unión Europea y los iraníes, para que haya paso a los barcos petroleros desde Ormuz hacia Europa, con la condición de que los pagos se realicen en euro, quitándole el monopolio al petrodólar.
Y, de manera inquietante, sin olvidar la presión que hizo Trump sobre Groenlandia hace pocas semanas, el Presidente de Francia Emmanuelle Macron tomó otra decisión que hizo girar la cabeza a muchos analistas: de manera totalmente inesperada, Francia cambia de estrategia y saca sus últimas reservas de oro de EE.UU. y se las lleva a la Unión Europea.
En la Argentina, muy lejos de todo ese riesgo de conflagración mundial, hubo algunos chisporroteos, con tensión en el Puente Pueyrredón, con incidentes entre manifestantes y la policía, con más de 70 organizaciones sociales y de la economía popular (como la UTEP y el Polo Obrero) por rechazo a la eliminación del programa "Volver al Trabajo" (anteriormente conocido como Potenciar Trabajo).
Las trabas al tránsito también se vieron en Puente Saavedra, en Puente La Noria, en Liniers (Rivadavia y General Paz) e incluso en la Autopista La Plata-Buenos Aires. Todo esto sucede porque, el Ministerio de Capital Humano busca ejecutar un cambio profundo en la matriz de asistencia social en Argentina. El cambio fundamental es pasar de un subsidio económico mensual (que estaba congelado en $78.000) a un sistema de váuchers para capacitación laboral.
Para el tamaño de presiones que se están viviendo en todas partes, los mercados tuvieron reacción, pero con variaciones que pueden considerarse mínimas, nada disruptivas. En EE.UU., por ejemplo, volvieron a subir las tasas largas norteamericanas: se pagó 3,7% anual a 1 año de plazo, 4% anual a 5 años, 4,3% anual a 10 años y 4,9% anual a 30 años. Y junto con eso en el exterior el dólar subió 0,3% en Brasil y 0,1% en Suiza, no cambió en Chile y bajó 0,1% en Japón, 0,2% en México, 0,3% conta la libra y 0,4% contra el euro y el yuan.
Y con ese dólar global titubeando, la pax cambiaria argentina continuó. En el mercado local hubo dólares mixtos, con el blue en baja y con mínima suba para los oficiales y los financieros. Además, con el dólar oficial a $ 1418,78, el BCRA compró US$ 93 M en el mercado local. Y, al final del día, la autoridad monetaria logró sumar reservas por US$ 194 M, cuando ya empiezan a verse los primeros atisbos de liquidación de cosecha gruesa, algo que durará al menos 90 días.
Con esa estructura, el dólar oficial subió $ 2,18 hasta $ 1418,78, el dólar blue bajó $ 5 hasta $ 1395, el dólar senebi subió 51 centavos hasta $ 1423,13, el dólar mep subió $ 3,41 hasta $ 1431,98 y el contado con liqui subió $ 3,46 hasta $ 1487,13. Por lo que la brecha entre el oficial y el blue fue negativa del 1% y la brecha entre el ccl y el mayorista fue del 7%.
En el mercado del dinero, la baja de encajes sigue moviendo los fondos en los bancos, ya que hubo tasas mixtas para los plazos fijos: por plata chica el premio subió de 23 a 23,5% (20% en bancos grandes y 27,5% en bancos chicos) y por plata grande la renta de una colocación a 30 días bajó de 29,6 a 29,5% anual.
En medio de todo esto, con menos negocios, los bonos argentinos siguen colocados en un limbo, ya que nadie está interesado en comprarlos, a pesar de tener tasas a vencimiento que en algunos casos superan el 10% anual en dólares, porque en 2027 el país debe enfrentar muchos vencimientos, y por ahora no se sabe de dónde saldrán los fondos. Por eso, los bonos argentinos terminaron hoy casi sin cambios con un el riesgo país que subió 4 unidades hasta 615 puntos básicos, colocándonos todavía completamente fuera del acceso al crédito voluntario internacional.
En papeles privados hubo una rueda que tuvo un gran tramo en zona a la baja, pero finalmente hubo cierre mixto en la Bolsa de Nueva York, con baja del 0,2% para el Dow, pero con suba del 0,1% para el S&P y el Nasdaq, una vez que, a pocas horas de la amenaza de Trump, el propio presidente norteamericano lanzó que hay intensas negociaciones. Mientras tanto, la Bolsa de San Pablo subió 0,1% (es la que más sube en lo que va del año) pero la Bolsa de México bajó 0,6%.
El mercado bursátil local, en tanto, tuvo un día claramente negativo. Con $ 119.284 M operados en acciones y $ 180.807 M en cedears, la Bolsa de Buenos Aires bajó 1,1%. Al tiempo que las ADR argentinas en NY anotaron suba del 1% para TGS, con baja en bloque del 1 al 3% para Bioceres, Supervielle, IRSA, Macro, Galicia, Cresud, Edenor, BBVA, Telecom, Central Puerto y Pampa E.
En commodities, finalmente, el petróleo siguió generando tensión ya que anotó una nueva suba del 2%, acercándose cada vez más a los máximos que tocó durante plena pandemia de covid-19 en 2022. Al tiempo que los metales preciosos estuvieron mixtos. Los metales básicos actuaron débiles. En Chicago el trigo estuvo en alza, pero se vieron bajas para la soja y el maíz. En Rosario el maíz estuvo firme, el trigo cedió apenas y la soja no se movió. Mientras que la gran decepción del día estuvo en el panel cripto, ya que hubo una baja del 1,8% para el Bitcoin, con descensos similares para el resto de ese panel.
